สรุปข่าวเด่นช่วงเช้า 3 เม.ย. 2569 — Dated Brent แตะ $141 สูงสุดรอบ 18 ปี ทรัมป์ถล่มภาษียา 100%

ราคาน้ำมัน Dated Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงสำคัญของตลาดน้ำมันกายภาพ พุ่งขึ้นแตะ $141.37/บาร์เรล สูงสุดนับจากปี 2551 หลังช่องแคบฮอร์มุซปิดยาวนานกว่า 1 เดือน สำนักงานพลังงานสากล [IEA] เรียกสถานการณ์นี้ว่า "วิกฤตอุปทานน้ำมันครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์" ขณะที่ประธานาธิบดี Trump เปิดแนวรบใหม่ด้านภาษี ประกาศเก็บภาษีนำเข้ายาที่จดสิทธิบัตร 100% และเพิ่มภาษีเหล็ก อะลูมิเนียม และทองแดง

ภูมิรัฐศาสตร์: อิหร่าน-โอมานร่างกฎฮอร์มุซ IRGC ลั่นปิดช่องแคบถาวร

สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซมีพัฒนาการสำคัญหลายด้าน รองรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน Gharibabadi ประกาศว่ากำลังร่างพิธีสารร่วมกับโอมานสำหรับการจราจรทางเรือในช่องแคบ โดยย้ำว่าจะไม่เป็นการจำกัดเสรีภาพในการเดินเรือ และอิหร่านจะกำหนดค่าผ่านทางสำหรับเรือที่ผ่านช่องแคบ แต่ในอีกด้านหนึ่ง โฆษกทหารอิหร่าน Shekarchi ระบุชัดเจนว่าช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิด "ระยะยาว" สำหรับสหรัฐและอิสราเอล

กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน [IRGC] ยังคงเดินหน้าโจมตี โดยอ้างว่าได้โจมตีศูนย์ข้อมูลของ Oracle ในดูไบ แม้ทางการ UAE จะปฏิเสธว่าข้อกล่าวอ้างดังกล่าวไม่เป็นความจริง กองทัพเรือ IRGC เตือนว่าจะ "ขยายรายชื่อเป้าหมายและเร่งขับสหรัฐออกจากภูมิภาค" มีการตรวจจับขีปนาวุธอิหร่านยิงเข้าสู่อิสราเอลทั้งภาคเหนือและภาคกลาง และมีรายงานเสียงระเบิดรุนแรงใกล้โรงงานขีปนาวุธในเมือง Bushehr โดรน 2 ลำโจมตีสถานทูตสหรัฐใกล้สนามบินกรุงแบกแดด โรงเหล็ก Mobarakeh ของอิหร่านหยุดการผลิต

เวทีการทูตยังคงเข้มข้น รัสเซีย จีน และฝรั่งเศสร่วมกันคัดค้านแผนของสหประชาชาติที่จะอนุญาตให้ใช้กำลังในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่กลุ่มรัฐอาหรับอ่าวเปอร์เซียต้องการมาตรการที่เข้มแข็งกว่า รมว.ต่างประเทศบาห์เรนหวังจะมีการลงมติร่างข้อมติ UN เรื่องฮอร์มุซในวันศุกร์ ด้าน Trump ส่งสัญญาณต้องการยุติสงครามพร้อมประกาศชัยชนะ โดยระบุว่า "ถึงเวลาที่อิหร่านต้องทำข้อตกลงก่อนจะสาย" เลขาธิการ UN Guterres เตือนว่า "โลกอยู่บนขอบของสงครามที่กว้างขึ้นซึ่งจะสร้างผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง"

ออสเตรียปฏิเสธไม่ให้สหรัฐใช้น่านฟ้าสำหรับเที่ยวบินทหารมุ่งหน้าอ่าวเปอร์เซีย กองทัพเรือสหรัฐเตรียมเรือบรรทุกเครื่องบิน USS Ford กลับเข้าปฏิบัติการ ประธานาธิบดี Zelenskiy ของยูเครนเสนอช่วยพันธมิตรรักษาความปลอดภัยช่องแคบ รมว.ต่างประเทศจีน Wang Yi เรียกร้องให้ EU ร่วมสนับสนุนหยุดยิง โดยระบุว่าต้นเหตุของวิกฤตฮอร์มุซคือ "ปฏิบัติการทหารที่ผิดกฎหมายของสหรัฐ-อิสราเอล" ในประเทศสหรัฐ Trump ปลด Pam Bondi จากตำแหน่งอัยการสูงสุด และ รมว.กลาโหม Hegseth ขอให้ผู้บัญชาการทหารบก Gen. Randy George ลาออก

นโยบายการเงิน: ECB ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย Fed ระบุนโยบาย "อยู่ในจุดที่ดี"

Villeroy สมาชิกสภา ECB ส่งสัญญาณชัดเจนว่าการปรับดอกเบี้ยครั้งถัดไป "มีแนวโน้มสูงที่จะเป็นการขึ้น" แม้จะยังเร็วเกินไปที่จะระบุกรอบเวลา แต่ ECB "มีศักยภาพที่จะดำเนินการเมื่อจำเป็น" Villeroy เตือนว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงทำให้สถานการณ์เข้าใกล้สมมติฐานเชิงลบ (adverse scenario) ของ ECB มากขึ้น แต่ย้ำว่า "นี่ไม่ใช่ปี 2565" เพราะจุดเริ่มต้นในครั้งนี้แข็งแกร่งกว่า พร้อมระบุว่าการตึงตัวทางการเงินได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว

ฝั่งสหรัฐ ประธาน Fed สาขา Dallas Logan แสดงความ "ไม่สบายใจ" กับตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอ พร้อมกังวลเรื่องเงินเฟ้อในภาคบริการหลัก (ไม่รวมที่อยู่อาศัย) Logan ระบุว่ายังไม่เห็นสัญญาณว่าการผลิตพลังงานสหรัฐจะเพิ่มขึ้น "อย่างมีนัยสำคัญ" ผู้ผลิตต้องการราคาที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องก่อนจะเพิ่มกำลังผลิต ด้านงบดุล Fed นั้น Logan เน้นว่าควรขับเคลื่อนด้วยสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับเศรษฐกิจ และไม่ควรปล่อยให้ประเด็นงบดุลเบี่ยงเบนความสนใจจากภารกิจหลัก

ประธาน Fed สาขา New York Williams ระบุว่านโยบายการเงิน "อยู่ในจุดที่ดี" สำหรับการจัดการความเสี่ยง ผลกระทบจากราคาพลังงานยังไม่ปรากฏในตลาดแรงงาน แต่คาดว่าการจ้างงานจะชะลอตัว ตลาดยังค่อนข้างมองโลกในแง่ดีว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวลง Williams ย้ำว่าการบรรลุเป้าเงินเฟ้อ 2% ยังคงเป็นสิ่งสำคัญ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปีปรับตัวลงสู่ 4.315% ขณะที่สินเชื่อที่อยู่อาศัย 30 ปีพุ่งขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 5 ติดต่อกันแตะ 6.46% สูงสุดนับจากเดือน ก.ย. 2568

เศรษฐกิจมหภาค: ทรัมป์เปิดแนวรบภาษียา 100% เหล็ก-อะลูมิเนียม-ทองแดง 50%

ประธานาธิบดี Trump ลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารเปิดแนวรบภาษีใหม่หลายด้านพร้อมกัน เริ่มจากภาษีนำเข้ายาที่จดสิทธิบัตร 100% ภายใต้ Section 232 เว้นแต่ผู้ผลิตจะลงนามข้อตกลงด้านราคาหรือย้ายฐานผลิตมาสหรัฐ บริษัทยาขนาดใหญ่มีเวลา 120 วัน และบริษัทขนาดเล็กมีเวลา 180 วันในการดำเนินการ อัตราที่ต่ำกว่าจะใช้กับพันธมิตรสำคัญ และผู้ที่ตกลงตามเงื่อนไขอาจได้รับอัตราลดหรือยกเว้นจนถึงปี 2572

ด้านโลหะ Trump ประกาศรักษาภาษี 50% สำหรับเหล็ก อะลูมิเนียม และทองแดง แต่ปรับให้คิดจากมูลค่าที่ผู้นำเข้าจ่ายจริง ไม่ใช่มูลค่านำเข้าที่แจ้ง ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่มีโลหะเป็นส่วนประกอบเสีย 25% อุปกรณ์อุตสาหกรรมบางรายการเสีย 15% สินค้าที่มีโลหะน้อยกว่า 15% ของน้ำหนักได้รับการยกเว้น หุ้นเหล็กและอะลูมิเนียมสหรัฐปรับตัวลง โดย Alcoa -2%, Century Aluminum -2% และ Steel Dynamics -1.7%

สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐเปิดตัวร่างกฎหมาย MATCH Act เพื่อเข้มงวดการส่งออกเครื่องจักรผลิตชิปไปจีน โดยกำหนดเป้าหมายไปที่ ASML, Tokyo Electron, Applied Materials, Lam Research และ KLA ร่างกฎหมายจะขยายข้อจำกัดให้ครอบคลุมเครื่อง immersion DUV ของ ASML ห้ามให้บริการซ่อมบำรุงที่โรงงานบางแห่งในจีน และเพิ่มการควบคุมภาคอุปกรณ์ผลิตชิปในประเทศของจีน อินเดียกำหนดเพดานการขึ้นราคาน้ำมันเครื่องบินรายเดือนไม่เกิน 25% สำหรับเที่ยวบินในประเทศ สมาชิก WTO 23 ประเทศตกลงจะไม่เก็บภาษีศุลกากรกับการส่งข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์

พลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์: Dated Brent ทะลุ $141 สูงสุดรอบ 18 ปี WTI พุ่ง 11%

ราคาน้ำมันทำสถิติใหม่ในรอบเกือบ 2 ทศวรรษ Dated Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงของตลาดน้ำมันกายภาพพุ่งแตะ $141.37/บาร์เรล สูงสุดนับจากปี 2551 หลังช่องแคบฮอร์มุซปิดยาวนานกว่า 1 เดือนทำให้ปริมาณน้ำมันราว 1 ใน 5 ของโลกหยุดชะงัก IEA เรียกเหตุการณ์นี้ว่า "วิกฤตอุปทานครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดน้ำมัน" ฟิวเจอร์ส WTI ปิดตลาดที่ $111.54/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 11.41% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นรายวันในแง่มูลค่าสูงสุดนับจากปี 2563 ส่วน Brent ปิดที่ $109.03 เพิ่มขึ้น 7.78% ส่วนต่างระหว่าง WTI เดือนหน้ากับเดือนถัดไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สะท้อนความตึงตัวของตลาดอย่างรุนแรง

นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมัน นักวิเคราะห์คาดว่า Brent จะเฉลี่ย $95/บาร์เรล ในไตรมาส 2 กรณีฐาน และ $130 กรณีขาขึ้น พร้อมประเมินว่าอุปทานน้ำมันโลกอาจขาดแคลน 4.4-8 ล้านบาร์เรล/วัน หากรัฐอ่าวบางประเทศไม่ยอมจ่าย "ค่าผ่านทาง" ให้อิหร่าน นักวิเคราะห์เตือนว่ามีความเสี่ยงที่ราคาจะทะลุ $150/บาร์เรล หากการหยุดชะงักในฮอร์มุซยืดเยื้อถึงกลางเดือน พ.ค. ระยะสั้นอาจเห็นราคาถูกบีบขึ้นสู่ช่วง $120-130 แต่คาดว่าจะปรับตัวลงในครึ่งหลังของปี

ด้านอุปทาน ท่าเรือ Primorsk ของรัสเซียในทะเลบอลติกสูญเสียกำลังจัดเก็บน้ำมันอย่างน้อย 40% จากการโจมตีด้วยโดรนของยูเครน ตามภาพถ่ายดาวเทียม การส่งออกน้ำมันของอิหร่านลดลงเหลือ 1.68 ล้านบาร์เรล/วันในเดือน มี.ค. ผู้ขุดเจาะสหรัฐเพิ่มแท่นขุดเจาะน้ำมันและก๊าซเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ แต่กระทรวงพลังงานสหรัฐยืนยันว่า "ไม่มีการหารือเรื่องการปล่อยน้ำมันจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ [SPR]"

มีสัญญาณบวกจากภาค LNG แหล่งก๊าซ Leviathan ของอิสราเอลเตรียมกลับมาดำเนินการหลังหยุดเพราะสงคราม โครงการ Golden Pass LNG ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าระหว่าง QatarEnergy และ ExxonMobil เตรียมส่งออก LNG ลำแรกภายในเดือนนี้ อิตาลีจะได้รับ LNG จากโครงการดังกล่าวตั้งแต่เดือน มิ.ย. เพื่อชดเชยการขาดส่งมอบจากอ่าวเปอร์เซีย นักวิเคราะห์ประเมินว่า QatarEnergy อาจต้องใช้เวลา "หลายปี" ในการซ่อมแซมกำลังผลิตหลังสงคราม แต่คาดว่าจะมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งเมื่อฮอร์มุซเปิดอีกครั้ง

ตลาดการเงิน: Wall Street พลิกกลับปิดบวก เอเชียรีบาวด์เช้าวันศุกร์

ตลาดหุ้นสหรัฐเปิดตลาดร่วงแรงแต่สามารถพลิกกลับมาได้ในช่วงท้าย S&P 500 ปิดบวก 0.11% และ Nasdaq +0.18% ขณะที่ Dow ลดลงเพียง 0.13% จากที่เคยร่วงกว่า 1.3% ในช่วงเปิดตลาด ปัจจัยที่ช่วยพลิกบรรยากาศคือข่าวที่อิหร่านและโอมานเริ่มหารือเรื่องพิธีสารการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งตลาดมองว่าเป็นสัญญาณว่าอาจมีทางออกทางการทูต หุ้นพลังงานยังคงเป็นกลุ่มนำตลาด S&P 500 Energy Index ปรับขึ้น 2.1% ขณะที่หุ้นสายการบินร่วงแรง American Airlines -5.1% และ Southwest Airlines -5%

ตลาดเอเชียเปิดวันศุกร์ด้วยการรีบาวด์ แม้ปริมาณซื้อขายจะบางเนื่องจากวันหยุด Good Friday ในหลายตลาด KOSPI พุ่งขึ้นกว่า 2% ฟื้นตัวจากที่ร่วง 4.5% เมื่อวันก่อน Nikkei 225 ขึ้น 1.6% สู่ 53,291 จุด TOPIX เพิ่มขึ้น 1% หุ้น Samsung Electronics พุ่งกว่า 3% ตลาดยุโรปปิดผสมผสาน FTSE 100 ขึ้น 0.74% แต่ DAX ลดลง 0.59% และ CAC -0.24%

กองทุน hedge fund ได้รับผลกระทบจากความผันผวน Citadel กองทุน GFI ร่วงลง 8.2% ในเดือน มี.ค. ขณะที่กองทุน Wellington ลดลง 1.9% Morgan Stanley China A Share Fund จำกัดการไถ่ถอน สะท้อนแรงกดดันสภาพคล่องในตลาดจีน Blue Owl Capital มีข้อจำกัดการไถ่ถอนเช่นกัน ส่งสัญญาณความตึงตัวในตลาดสินเชื่อเอกชน สอดคล้องกับที่ Fed Williams และ Logan ระบุว่ากำลังจับตาดูสถานการณ์ private credit อย่างใกล้ชิด

ธุรกิจและอุตสาหกรรม: SpaceX ตั้งเป้า IPO มูลค่า $2 ล้านล้าน AI แข่งเดือด

SpaceX ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งอาจเกิดขึ้นเร็วสุดในเดือน มิ.ย. และระดมทุนได้ถึง 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ทำลายสถิติ IPO ของ Saudi Aramco บริษัทได้เจรจากับกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติซาอุดีอาระเบีย [PIF] เพื่อเป็นนักลงทุนหลัก เงินที่ระดมได้จะนำไปลงทุนในศูนย์ข้อมูลในอวกาศและการผลิตบนดวงจันทร์

วงการ AI มีความเคลื่อนไหวคึกคัก Microsoft ประกาศแผนพัฒนาโมเดล AI ระดับแนวหน้าภายในปี 2570 เพื่อแข่งกับ OpenAI และ Anthropic พร้อมเปิดตัว 3 โมเดล MAI ใหม่สำหรับงานความมั่นคงแห่งชาติ และปรับกลยุทธ์การขาย AI มาเน้น Copilot แทนการแจกฟรี Google เปิดตัว Gemma 4 โมเดลภาษาขนาดเล็ก โดย Nvidia ร่วมเร่งประสิทธิภาพสำหรับ AI ในเครื่อง OpenAI เคลื่อนไหวหลายด้าน ทั้งเปิดให้ ChatGPT ใช้งานได้ใน CarPlay เข้าซื้อกิจการ TBPN (รายการสนทนาเทคโนโลยี) ลดราคา ChatGPT Business จาก $25 เหลือ $20 ต่อที่นั่ง และเปิดให้เพิ่ม Codex-only seats แบบจ่ายตามใช้

Anthropic เข้าซื้อ Coefficient Bio ในราคาราว 400 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กระทรวงยุติธรรมสหรัฐยื่นอุทธรณ์เพื่อรื้อฟื้นคำสั่งของ Trump ที่แบน Anthropic AI ในระดับรัฐบาลกลาง Alibaba นำ Qwen3.6-Plus ขึ้น OpenRouter แล้ว Google เพิ่ม 2 ระดับบริการใหม่สำหรับ Gemini API ด้าน Tether เร่งระดมทุนรอบสุดท้ายที่มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ กดดันนักลงทุนให้ตัดสินใจภายใน 2 สัปดาห์ Coinbase ได้รับอนุมัติเบื้องต้นจากสหรัฐสำหรับ trust charter

Starbucks จับมือ Boyu Capital ตั้งกิจการร่วมค้าเพื่อเร่งการเติบโตในจีน Broadcom ประกาศ CFO Kirsten Spears เกษียณ โดยแต่งตั้ง Amie Thuener สืบทอดตำแหน่ง Barrick Gold จ้าง Goldman Sachs จัดการ IPO เหมืองในอเมริกาเหนือ Xiaomi เผยยอดสั่งจอง SU7 รุ่นใหม่ทะลุ 40,000 คัน ด้าน CEO ของ Citigroup Jane Fraser ได้รับค่าตอบแทนรวม 95.8 ล้านดอลลาร์ในปี 2568

ข้อมูลข่าวสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน